Если трагические январские события отечественный бизнес перенес относительно благополучно, то введение жестких санкций Запада против России после ее вторжения в Украину сказалось на деловой активности в Казахстане весьма заметно в худшую сторону.
Напомним, что значение рассчитываемого аналитиками Нацбанка консолидированного индекса деловой активности хотя и снизилось в январе до 50,0 пунктов с 50,6 в декабре, но все же не ушло в негативную зону. А за последний месяц зимы эти потери были отыграны подъемом ИДА обратно до 50,6 пунктов, хотя российское вторжение началось 24 февраля. Но в марте из-за резкого ухудшения международной экономической ситуации после того, как в защиту Украины последовали несколько пакетов западных санкций в отношении России, их косвенное влияние все же серьезно сказалось на Казахстане. В итоге мартовское значение ИДА опустилось до 48,3 пунктов, что соответствует уровню прошлогоднего января, когда национальная экономика только начинала оправляться от жестких ограничений, введенных в 2020 году в борьбе с пандемией коронавируса.
И дальнейшие перспективы пока весьма неблагоприятны. По прогнозу аналитиков Всемирного банка экономики России и Белоруссии – ключевых партнеров Казахстана по Евразийскому экономическому союзу – потеряют в этом году соответственно 11,2% и 6,5%. А ВВП Украины, занимающей 4-е место среди стран СНГ по объему торговли с Казахстаном, упадет и вовсе на 45,1%.
В отраслевом разрезе в марте значение ИДА снизилось в промышленности (с 51,4 до 48,2) и сфере услуг (с 50,6 до 48,4). В негативной зоне осталась динамика деловой активности в строительстве, хотя в этой отрасли ИДА подрос с 46,0 до 47,1 пунктов. Кстати, как отмечают аналитики, сейчас происходит масштабная приостановка строительных процессов и быстро снижается количество действующих в этой отрасли предприятий. Дело дошло до того, что строители намерены даже создать политическую партию!
Из 465 предприятий, принявших участие в ежемесячном опросе, проводимом Нацбанком для расчетов ИДА, сферу услуг представляли 217, промышленность – 177, строительство – 71. По размеру малых предприятий было включено в опрос 172, средних – 128, крупных – 165. ИДА по результатам опроса рассчитывается как композитный индикатор, включающий совокупность ответов предприятий на вопросы, касающиеся фактических изменений экономических показателей предприятий и ожиданий относительно их изменения в будущем.
В оценках ИДА по регионам оптимистический сигнал подал, наконец-то, Алматы, деловой центр страны и один из ведущих доноров республиканского бюджета, понесший наибольшие потери в результате январских беспорядков. Если в феврале значение ИДА у южной столицы было 45,7 пунктов, то в марте оно поднялось до 52,4. В группу регионов с позитивной динамикой деловой активности вошли также Туркестанская (55,4), Мангистауская (54,2), Павлодарская (52,9) и Актюбинская (50,4), а также Шымкент (51,3) и Нур-Султан (50,5). Но в большинстве регионов – 10 из 17 – ситуация остается неважной. Среди аутсайдеров оказались в марте Северо-Казахстанская (40,0), Алматинская (43,1), Восточно-Казахстанская (44,5), Кызылординская (46,1), Костанайская (46,2), Карагандинская (46,9), Акмолинская (48,1), Жамбылская (48,1), Атырауская (48,1) и Западно-Казахстанская (49,8) области. Как видно, в этой группе оказались ключевые зерновые и животноводческие регионы, а также главный нефтяной бастион Казахстана, что не может не настораживать.
В международных сравнениях, публикуемых Нацбанком, Казахстан сравнивается по ИДА с ключевыми торговыми партнерами, для которых рассчитывается показатель сводного PMI (composite PMI, индекс менеджеров по закупкам, Purchasing Managers’ Index), публикуемый на онлайн-ресурсах https://tradingeconomics.com/ и https://www.markiteconomics.com/. Правда, в мартовском раскладе в Нацбанке почему-то используют не сводный PMI, а значение этого индекса для промышленности (manufacturing PMI), да и то с расхождениями от данных на указанных ресурсах. Так, в публикации Нацбанка с этими данными совпадают только сведения по Турции (49,4) и Нидерландам (58,4), тогда как у Китая указано 50,1 вместо 48,1 (там сейчас негативный тон задает возросшая заболеваемость коронавирусом), России – 50,8, а не 44,1, Италии – 53,6 против 55,8. Значение же композитного PMI, рассчитываемого с учетом сферы услуг, составило в марте у России всего лишь 37,7 пунктов, Китая – 43,9, Италии – 52,1.
Если же обратиться к данным по PMI Казахстана, рассчитываемым аналитиками частного инвестиционного банка «Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)», то в марте сводное значение этого индикатора оказалось близко к ИДА Нацбанка, составив 48,8 (в промышленности – 46,8, сфере услуг – 49).
Кроме того, по результатам опроса Нацбанка в марте ухудшились текущие условия ведения бизнеса, так как баланс между положительными и отрицательными ответами составил снизился до минус 9,3 с февральской оценки в минус 2,4). При этом ухудшение было отмечено во всех секторах, а негативные ответы превалировали по всем факторам оценки бизнес-условий. В последние входят налоговая нагрузка, доступ к коммуникациям, к финансам/кредитам и вопросы защиты бизнеса. В Нацбанке также констатировали снижение уверенности предприятий в отношении будущих бизнес-условий на следующие 6 месяцев. Впервые с прошлогоднего января оценка будущих условий оказалась отрицательной, составив минус 5,2 против 21,5 в феврале. В результате ухудшился и индекс бизнес-климата в целом по экономике, представляющий собой усредненную оценку текущих и будущих бизнес-условий, — его значение опустилось до минус 7,2 с февральских 11,4.
